Свопы, свечи и так далее: знакомимся с трейдингом

Grand Capital продолжает серию статей для начинающих трейдеров. Мы знаем, что в начале пути инвестиции могут напугать. Именно поэтому мы решили собрать как можно больше полезной информации и предоставить ее вам в качестве доказательства нашей заботы и поддержки. Читайте внимательно и торгуйте с умом! 

Главный вопрос: почему медвежий и бычий? 

Первое объяснение терминов "медвежий" и "бычий" связано с тем, как эти животные атакуют своих врагов. Бык направляет свои рога вверх, а медведь прижимает соперника к земле. Эти действия можно метафорически применить к тенденциям рынка: если движение нисходящее, то оно называется медвежьим трендом, а восходящее — бычьим. 

Есть и второе историческое объяснение, связанное с торговлей медвежьими шкурами. Перекупщики в этой древней отрасли продавали шкуры, которые они еще не получили, надеясь, что в будущем ловец добудет нужное количество. Посредники получали прибыль от разницы в цене. Их стали называть "медведями" за их род деятельности. Позже этот термин прижился для описания спадов на рынке. 

Слово "бычий" имеет гораздо более позитивную коннотацию, чем "медвежий", поэтому бычьими спекуляциями стали называть покупки, сделанные с расчетом на подъем рынка. 

Третья версия происходит из жестоких древних видов спорта — бычьих и медвежьих боев. Люди собирались толпой и делали ставки на исход состязания, в котором участвовал бык или медведь. Легко увидеть связь с современными биржевыми спекуляциями!  

Пункты 

Когда вы слышите, что какая-то акция потеряла или приобрела X пунктов, это означает, что ее стоимость изменилась на X долларов. Таким образом, на фондовом рынке один пункт равен одному доллару. Чаще всего это понятие используется для описания краткосрочных результатов, за день или за неделю. 

Процентное значение одного пункта может отличаться для разных компаний — пункты обозначают только количество долларов, на которое изменилась стоимость акции. Поэтому, когда две компании теряют одинаковое количество пунктов, они теряют разные доли в процентах. Инвесторы также используют пункты для описания краткосрочных изменений в индексах акций. Например, «промышленный индекс Dow Jones сегодня вырос на 20 пунктов». Пункты в индексах по-прежнему представляют собой доллары, но соотношение не 1:1. В данном случае пункты — это целые числа в значениях индекса. Таким образом, чтобы определить цену одного пункта, необходимо знать текущее значение фондового индекса. 

Спред 

Если вкратце, спред — это разница между ценами продажи и покупки, также известная как бид-аск спред. 

Спред также может означать разницу в торговой позиции — разрыв между короткой позицией (продажа) по одному фьючерсному контракту или валюте и длинной позицией (покупка) по другому. Это известно как торговля спредом. 

Своп 

Своп — это комиссия на рынке Форекс, выплачиваемая трейдером за перенос позиции на следующий день. Также называется овернайт-процентом или ставкой ролловера. Своп взимается за открытие сделок, направленных на покупку/продажу иностранной валюты. Применяется только к тем трейдерам, которые занимаются среднесрочной и долгосрочной торговлей. 

Японская свеча 

Японская свеча — это инструмент технического анализа, используемый для визуализации движения цен. Концепция свечей была разработана Мунехисой Хомма, японским торговцем рисом. Во время торгов Хомма обнаружил, что эмоции трейдеров, а также спрос и предложение влияют на цену риса. 

Затем Хомма разработал свечной график, описывающий движение цен, показанное разными цветами. Свеча красного цвета означает падение рынка, а зеленого — наоборот. Верхняя и нижняя стороны свечей обозначают ценовые уровни в начале и конце торговой сессии. Внешние линии (не окрашенные) показывают ценовой диапазон торговой сессии — они могут быть не видны на графике, если торговый диапазон не превышает цену начала или конца торговой сессии. 

Поддержка и сопротивление 

Когда цена колеблется, наивысшая точка, достигнутая перед падением, становится уровнем сопротивления. Он указывает на точку, где начинается избыток продавцов.  

Уровень поддержки же указывает на избыток покупателей. Когда цена снова поднимается вверх, самая низкая точка становится линией поддержки. 

Таким образом, сопротивление и поддержка формируются непрерывно пока цена двигается вверх и вниз с течением времени. 

Цели 

Ценовая цель — это прогноз будущей цены актива. Целевые показатели могут относиться ко всем видам ценных бумаг, от сложных инвестиционных продуктов до акций и облигаций. Инвесторы используют ценовые цели для определения стоимости актива через 12 или 18 месяцев. 

Аналитики публикуют свои ценовые ориентиры в исследовательских отчетах по конкретным компаниям вместе со своими инвестиционными рекомендациями по акциям компании. 

Ордер стоп-лосс  

Это ордер на покупку или продажу конкретного актива, как только цена достигнет определенного уровня. Стоп-лосс не позволяет инвестору потерять слишком много. Например, вы можете установить стоп-лосс на 10% ниже цены покупки, чтобы в худшем случае не потерять более 10%. 

Самое важное преимущество ордера стоп-лосс заключается в том, что его исполнение ничего не стоит. Когда цена достигает лимита, и акция продается, с инвестора взимают лишь обычную комиссию. 

Кредитное плечо — умножьте свою прибыль 

Существует способ увеличить свою прибыль, используя заемный капитал (долг). В торговле кредитное плечо позволяет вам покупать активы с некоторым коэффициентом. Если ваша инвестиционная стратегия сработает, ваш доход увеличивается в несколько раз. Плохая новость: это работает и в обратном направлении. При негативном сценарии ваши потери также увеличатся. 

Допустим, у вас на торговом счете 99 долларов, а ценная бумага, которую вы хотите купить, стоит 50 долларов. При отсутствии кредитного плеча вы можете купить одну акцию по этой цене — для покупки двух вам не хватает всего доллара. Однако с кредитным плечом 1:2 вы можете купить две акции за 100 $, заняв дополнительные 50 $ на имеющийся счет. Если акция вырастет, с кредитным плечом 1:2 вы получите вдвое больше прибыли. Если же она резко снизится на 99%, вы потеряете свои 99 долларов, и позиция будет закрыта автоматически — брокер будет забирать деньги с вашего счета до тех пор, пока вы не исчерпаете свой капитал. 

Управление рисками 

Как опытные, так и начинающие инвесторы должны управлять своими рисками. В торговле есть главное правило: ваш риск равен шансу на прибыль. Это звучит элементарно — разумеется, реальные стратегии управления рисками гораздо сложнее. Мы объясним некоторые из них как можно проще. 

Сколько вложить? Правило 1% 

Мудрые трейдеры избегают рисков, превышающих 1-2% от общего депозита. Например, если у вас на счету 10000 $, безопасная сумма для инвестирования должна составлять 100-200 $. В случае если цена вашего актива пойдет в нежелательном направлении, вы не потеряете слишком много. Разделите оставшуюся часть депозита на несколько небольших частей и вложите их в различные активы, которые кажутся вам перспективными. Простой способ защиты от рисков — инвестировать не просто в разные ценные бумаги, а в разные сферы. Например, инвестируя в фармацевтические корпорации и IT-компании, вы ожидаете, что они не упадут одновременно, так как они почти не связаны между собой. С другой стороны, инвестор с портфелем, состоящим из крупных производителей электроники, будет очень расстроен из-за чего-то вроде кризиса полупроводников. То же самое относится и к трейдерам, составляющим свои портфели только из российских акций. 

Предотвращает ли это убытки? 

Не всегда. Безусловно, диверсификация портфеля делает торговлю более безопасной. Однако не стоит полагаться только на этот совет. Всегда думайте об использовании ордера стоп-лосс, о котором мы говорили выше. Установите его либо так, чтобы не потерять больше, чем вы можете себе позволить, либо просто на уровне поддержки. Еще есть похожий на стоп-лосс ордер — тейк-профит. Разница в том, что стоп-лосс предназначен для ограничения убытков, а тейк-профит закрывает сделку, когда цена достигает положительной цели, прежде чем она снова начнет снижаться. Полезно использовать эти два ордера вместе. 

Соотношение риск/доходность: Стоп-лосс и тейк-профит 

Сделайте риск/доходность ключевой частью вашего торгового плана. Даже если ваша инвестиционная стратегия на 50% успешна, это не обязательно означает, что вы получаете прибыль. Совершая 100 сделок с таким процентом успешности, при котором 50 ваших позиций приносят 100 $ убытка, а остальные 50 — 99 $ прибыли, вы все равно теряете 50 $. Все это потому, что вы слишком рано закрываете свои положительные сделки. Стратегия риск/доходность помогает это исправить. 

Представьте, что вы заключили сделку и нацелились на доход в 100 $, ограничивая свой риск на те же 100 $. Это означает, что ваше соотношение риск/доходность составляет 1:1. Если вы установите тейк-профит на уровне 200 $, а стоп-лосс оставите без изменений, соотношение риск/доходность изменится до 1:2. Обратите внимание, что рисковая часть этого соотношения всегда должна быть равна 1. Она не может быть 0,5:1. Однако, если бы вы установили тейк-профит на уровне 75 $, соотношение было бы 1:0,75.  

Вернемся к случаю с 50%-ным уровнем успеха. Если вы сохраните такие условия и примените соотношение риск/доходность 1:1,5 — ваша прибыль составит 2500 $.  

Эти простые стратегии помогут вам сэкономить деньги на начальном этапе. Не важно, какой стиль торговли вы предпочитаете: осторожное и бережливое инвестирование или динамичную и рискованную спекуляцию. Будьте уверены, что без соответствующих знаний ваши шансы на успех близки к минимуму. Хорошая новость заключается в том, что Grand Capital будет продолжать сопровождать вас на этом пути с профессиональными аналитическими статьями и руководствами. Оставайтесь на связи, и пусть ваша торговля приносит прибыль!